Die Funktionsweise einer Holzheizung ist sehr einfach. Der Vorratsbehälter der Holzheizung wird mit sogenannten Holz-Pellets gefüllt. Dieser Vorratsbehälter sollte ein Volumen von 3 bis 10 Kubikmeter fassen können. Die Heizung verbrennt die Pellets, die daraus entstehende Wärme wird dem Wärmekreislauf (Wasser, Heizung, etc.) zugeführt. Die Pellets werden meist aus Holzresten bzw. Sägespänen gepresst, deshalb ist dies ein nachwachsender Rohstoff. Bei der Verbrennung entsteht nur soviel CO₂, wie der Baum beim Wachsen aufgenommen hat (im Gegensatz zu Öl, Gas, etc.). Die Kosten belaufen sich auf das doppelte einer normalen Ölheizung oder Gasheizung. Auch im Platzbedarf verbraucht der Heizkörper das doppelte. Der Preis einer Tonne Holzpellets kostet ungefähr 190 EUR, für die gleiche Menge Energie in Form von Öl muss man oft 80 EUR mehr bezahlen. Die Stiftung Warentest denkt, dass die Investitionskosten (ungefähr 10.000 EUR) binnen einem Jahrzehnt durch die niedrigen Rohstoffkosten ausgeglichen werden. Ein weiterer Nachteil, neben dem hohen Platzbedarf, ist, dass bei der Verbrennung von Holzpellets im Vergleich zu Öl und Gas mehr Feinstaub entsteht.